Aurora Cannabis kende een rampzalig 2019. Een groot deel van de daling van Aurora aandelen was te wijten aan de roekeloze uitgaven van het bedrijf, samen met externe tegenwind.
Het verloor 56% van zijn aandelenwaarde in 2019. Het bedrijf doet dit jaar echter alles wat mogelijk is om de cannabismarkt te herstellen en te heroveren. De inspanningen omvatten het sluiten van onproductieve faciliteiten, het verminderen van het personeelsbestand om contanten te besparen en het verwateren van de aandelen.
Dat laatste is niet aantrekkelijk voor beleggers en de koers aurora cannabis daalde daarom. De vraag is natuurlijk of deze maatregelen het tij zullen keren en of investeren in aandelen aurora verstandig is. Wij gaan er in dit artikel wat dieper op in.
Eerst wat geschiedenis: wat is aurora?
Aurora Cannabis Inc. is een Canadese cannabisproducent. Het wordt verhandeld op de Toronto Stock Exchange en de New York Stock Exchange als ACB. Eind september 2018 had Aurora Cannabis acht productiefaciliteiten met vergunning, vijf verkooplicenties en vestigingen in 25 landen.
Aurora had een gefinancierde capaciteit van meer dan 625.000 kilogram cannabisproductie per jaar, waarbij het grootste deel van de capaciteit in Canada was gevestigd en een groeiende aanwezigheid op internationale markten, met name in Denemarken en Latijns-Amerika.
Aurora is het op een na grootste cannabisbedrijf ter wereld qua marktkapitalisatie, na Canopy Growth Corporation. Het bedrijf begon op 23 oktober 2018 te handelen op de beurs.
De Koers van Aurora aandelen
Na een aanzienlijke expansie in 2018, verlaagde het bedrijf de kosten in de tweede helft van 2019, toen de Canadese recreatieve cannabismarkt lage verkopen kende vanwege overmatige voorraden en niet-concurrerende prijzen met de zwarte markt.
In februari 2020 nam medeoprichter en CEO, Terry Booth, ontslag en werd vervangen door uitvoerend voorzitter Michael Singer als interim-CEO. Deze zaken hebben de koers van aurora in Frankfurt en Canada sterk beïnvloed.
Is het een goed moment om Aurora aandelen te kopen?
Gezien een op en neer jaar hoopten beleggers enig positief nieuws te horen van het recente eerste kwartaal van het bedrijf. Maar het rapport was een teleurstelling en sleepte de aandelen dieper in de afgrond.
Tot dusverre dit jaar zijn de aandelen van Aurora 72% gedaald, terwijl zijn tegenhanger, Canopy Growth, zijn voorraad met 12% heeft zien stijgen. Ondertussen is de branchebenchmark in dezelfde periode met 13% gedaald. De vraag is of Aurora er weer bovenop kan springen.
Dividend van Aurora aandelen: nog onzeker en onstabiel
Het is de vraag of er in de nabije toekomst tekenen van herstel zijn voor Aurora. Cannabisderivaten zouden een belangrijke markt kunnen zijn voor Aurora om op te knappen. Voor het kwartaal dat eindigde op 30 september, daalde de totale netto-omzet van cannabis met 8% jaar op jaar tot 67,8 miljoen Canadese dollar.
- De daling was voornamelijk te wijten aan een daling van de verkoop. Het management zegt dat het marktaandeel is verloren door nieuwkomers en toegenomen concurrentie in de categorie van cannabisbloemen.
Het goede nieuws was echter een toename van de netto-inkomsten van cannabisextracten voor consumenten, aangedreven door producten met een hogere marge, waaronder van cannabis afgeleide producten. Cannabisderivaten zijn onder meer vapes, edibles, concentraten en dranken.
Canada legaliseerde deze landelijk in oktober 2019 als onderdeel van de Cannabis 2.0 -wetgeving. Die ontwikkeling is licht positief voor dividend, maar wat Aurora betreft zijn wij er nog lang niet.
Is het beter om Aurora aandelen gelijk te verkopen?
Beter van niet gezien de onzekere trend. Het bedrijf heeft al maanden geen nieuwe derivaten gelanceerd en het management heeft in de oproep van dit kwartaal geen nieuwe stappen besproken.
Dit is geen verrassing voor analisten, gezien Aurora’s belangrijkste focus nu is om geld te besparen door kosten te verlagen. Het is echter belangrijk voor Aurora om de kans van deze nieuwe, zich uitbreidende derivatenmarkt niet mis te lopen, terwijl Canadese concurrenten en Amerikaanse tegenhangers op hun hielen zitten.
Aurora heeft ook geen interesse getoond in het lanceren van cannabisdranken wat door sommigen gezien wordt als een gemiste kans. Aurora aandelen kopen of verkopen is dus nog een risico.
Zijn er andere cannabis bedrijven die beter zijn om in het oog te houden?
Canopy Growth is een tegenhanger van Aurora en heeft zijn derivatenpositie snel uitgebreid met de lancering van een verscheidenheid van nieuwe cannabisproducten.
Met name de cannabisdranken trekken de aandacht van de consument. In een onderzoeksrapport schat Deloitte dat alleen al met cannabis geïnfuseerde dranken jaarlijks miljoen kunnen opleveren.
En volgens Grand View Research zou de Amerikaanse markt voor cannabisdranken tegen 2025 $ 2,8 miljard waard kunnen zijn. Voor beleggers is het dus de truc om de bedrijven te vinden die met de tijd meegaan en nieuwe markten aanboren.
De laatste feiten over Aurora aandelen
Voor ons geld heeft Aurora nog een lange weg te gaan. Aurora verzekerde investeerders in zijn meest recente resultaten dat het een positieve winst zal behalen tegen het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2021, dat eindigt op 31 december.
Maar het lijkt twijfelachtig. Terwijl het management werkt aan het verminderen van de verkoopkosten en de administratieve kosten, zal het harder moeten werken om winstgevendheid te bereiken.
De nieuwe CEO Miguel Martin – voorheen de CEO van Reliva – heeft wel veel belofte, vooral als het bedrijf zijn ervaring in de cannabis- en consumentenruimte in zijn voordeel kan gebruiken. Toch is de koers nog niet gunstig en moet het vertrouwen in de Aurora aandelen nog groeien.
Conclusie
Wij raden een investering in Aurora aandelen nog even af. Aurora heeft de reputatie dat het zijn beloften niet nakomt. Het bedrijf moet zijn doelstelling om in het tweede kwartaal positieve resultaten te behalen waarmaken.
En zelfs als dat het geval is, moeten investeerders zich ervan bewust zijn dat elke cannabisvoorraad nog steeds een zeker risico met zich meebrengt. Aurora is wel een goede koop voor agressieve beleggers die geloven dat hoge beloningen een hoog risico met zich meebrengen.
Maar voor risicomijdende investeerders is het advies om te wachten tot het bedrijf hogere inkomsten of winstcijfers rapporteert alvorens in deze cannabisvoorraad te investeren. Interesse in Aurora aandelen? Kijk op deze vergelijker naar de beste broker voor jouw belegging.
De informatie op deze pagina is bedoeld ter algemene informatie en is niet bedoeld als advies.
Ondanks het feit dat Spaarbuidel.nl alle zorgvuldigheid in acht neemt bij het samenstellen en onderhouden van deze pagina’s, en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan Spaarbuidel.nl niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie.
Indien u zonder verificatie of advies gebruikmaakt van de verstrekte informatie, doet u dat voor eigen rekening en risico. Aan de informatie op deze pagina’s kunnen geen rechten worden ontleend.
